最优证券组合(最优证券组合的确定仅取决于各种可能的风险证券组合的)

1、1投资者是风险规避的，追求期望效用最大化2投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合3所有投资者处于同一单期投资期马克维茨提出了以期望收益及其方差E，δ2确定有效投资组合以期望收益E来衡量证券。

2、而有效组合边界上任愈其他的点所代农的有效投资组合，都可以由这两个分离的点所代表的有效投资组合的线性组合生成，两基金分离定理表示风险资产组成的最优证券组合的确定与个别投资者的风险偏好无关最优证券组合的确定仅取决。

3、在把各种证券集合到一起形成所要求的组合的历程中，不仅有必要考虑每一证券的危机－回报率特性，而且还要估计到这些证券随着时间的推移可能产生的相互作用马考维茨模型用客观和修炼的方式为确定最优投入组合提给了概念性框架。

4、并尝试将其与市场的变化保持同步，以获得最大的回报7监视和更新对机器学习模型进行监视，以确保其在市场变化时仍能够准确地预测证券价格和构建优化的投资组合同时，需要对数据进行更新，以保持模型的精度和有效性。

5、第二个问题是证券市场的投资者除了通过证券组合来降低风险之外，应该如 何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择对于这一问题，马柯维茨 的现代证券投资组合理论运用数理统计方法全面细致地分析了何为最优的资产 结构。

6、马克维茨投资组合理论的基本思路是1投资者确定投资组合中合适的资产2分析这些资产在持有期间的预期收益和风险3建立可供选择的证券有效集4结合具体的投资目标，最终确定最优证券组合资产组合的风险与收益。

7、看来还是要回答你这个问题了 m投资组合模型的一个很有力的替代是Index model，或者我们说的single factor model，因为markowitz是需要计算全部股票的协方差和方差的，如果证券的数量很多，计算量会非常大这些在investment的参考书。